Fusjoner og rebranding (Med Camilla Forberg)
Foundry Networks aksjonærer har godkjent en fusjon med Brocade Communications, overvinne det som vises for å være den siste store hindringen i en avtale som ble stilt spørsmål som lager- og kredittmarkeder døde.
Brocade annonserte i juli at det ville kjøpe Foundry for omtrent US $ 3 milliarder, en avtale som ville bringe en scrappy-leverandør av enterprise LAN-utstyr inn i en av de største leverandørene av datasenternettverksutstyr. I begynnelsen av oktober, etter hvert som aksjemarkedene gikk ned og strammet opp, lyktes Brocade å få et lån på 1,1 milliarder dollar og en $ 125 millioner revolverende kredittfasilitet for avtalen fra en gruppe banker.
Men i slutten av oktober rapporterte Foundry et fall i tredje kvartalets resultat, skyldige kostnader knyttet til den foreslåtte fusjonen. Foundry-aksjonærens stemme om avtalen ble forsinket mer enn en gang, mens Foundry-aksjen falt kraftig. I slutten av oktober sa Brocade at det hadde senket budet fra den opprinnelige $ 19,25 per aksje til rundt $ 16,50 per aksje, eller $ 2,6 milliarder. Den endrede avtalen omfattet også salget av Foundrys auksjonskursinstrumenter, som fant sted på tirsdag for en estimert $ 38,8 millioner.
På onsdag er et flertall av støperi aksjonærene stemte for fusjonen, sa selskapene i en pressemelding. Brocade sa at inntektene fra lånet, pluss kontanter på hånden hos begge selskaper og andre midler, er nok til å finansiere avtalen. Brocade forventer at avtalen avsluttes torsdag.
Avtalen, annonsert mandag, vil være en aksjemarkedstransaksjon, og Embarqs aksjonærer vil eie om lag 66 prosent av det samlede selskapet etter at avtalen stenger. Embarqs aksjonærer vil motta en 36 prosent premie på selskapets aksjekurs fra fredag.
Det samlede selskapet vil ha en omsetning på over 8,8 milliarder kroner, med Embarq-inntekter mer enn det dobbelte av CenturyTel så langt i år. I tillegg til $ 5,8 milliarder prislappen, vil CenturyTel også påta seg $ 5,8 milliarder i Embarq gjeld. Tidligere i måneden sa nyhetsrapporter Embarq hadde ansatt J.P. Morgan Chase for å se etter kjøpere for selskapet. Embarqs driftsinntekter gjennom 30. september var på 4,6 milliarder dollar, ned fra 4,8 milliarder dollar i de første ni månedene av 200
Selskapene ble enige om en omsetning på rundt 3 milliarder dollar i juli, men kort tid ettersparte nedgang i aksjemarkedet og kredittmarkedet spørsmål om store transaksjoner og helsen til IT-utgifter. Brocade fikk finansiering for avtalen, men Foundrys aksjer gikk ned, og i slutten av oktober senket Brocade sitt bud til $ 16,50 per aksje i kontanter, eller rundt 2,6 milliarder dollar. En stemme om transaksjonen av Foundry-aksjonærene ble forsinket flere ganger, og de godkjente det endelig onsdag
Foundrys produkter og dens ca. 1100 ansatte vil nå bli integrert i Brocade. Men Bobby Johnson, som grunnla selskapet i 1996, vil ikke bli med i Brocade. Johnson har nå muligheten til å forfølge flere veldedige aktiviteter som han ikke hadde tid til å gjøre mens han fungerte som administrerende direktør, sa Brocade i en forberedt uttalelse.
Vivendi kunngjorde tirsdag at det har inngått en avtale med GTVs kontrollerende aksjonærer om å kjøpe selskap. De kontrollerende aksjonærene eier omtrent 30 prosent, slik at avtalen må vinne godkjenning fra flere aksjonærer. Vivendens tilbud er betinget av at det erverver minst 51 prosent av GVTs aksjer.
Hvis Vivendi har lykkes med å kjøpe 100 prosent av selskapet, vil det tilbringe 5,4 milliarder brasiliansk real (2,95 milliarder dollar) ved kjøpet, sier selskapet.