Finansiere en bedre fremtid for kinesiske studenter

En god utdanning er en skritt for et bedre liv. Det er like sant i Kina som det er noe annet sted, men å gå på universitet krever økonomiske ressurser som mange kinesiske studenter, spesielt de som kommer fra fattigere landsbygda, ikke har.

Mens banklån er tilgjengelige for studenter i Kina, søknadsprosessen kan være forvirrende og kompleks. I stedet finansierer mange studenter sine utdanninger ved å låne fra slektninger og familievenner. Håper å gjøre det lettere for elevene å sikre de pengene de trenger, så Calvin Chin og hans partnere en mulighet til å bygge en internettbasert mikrofinansieringstjeneste som passer til individuelle långivere med kinesiske studenter som søker lån for å finansiere utdanning.

Resultatet er Qifang, et peer-to-peer-utlånsområde som omtrent følger forretningsmodellen til andre utlånssider, som for eksempel USA-basert Prosper.com og Zopa.com, i Storbritannia

"Vår oppgave som selskap, og filosofien styrer det, er å bygge en sosial bedrift, et profitt selskap som prøver å gjøre godt, sier Chin, som fungerer som Qifangs administrerende direktør.

Qifang - som betyr "blomstre sammen" på kinesisk - tjener inntekter etter opptrer som mellommann, forbinder långivere og låntakere og samler gebyr på disse transaksjonene og lånene de klarer.

"Ved å tjene penger kan vi bygge en bærekraftig bedrift som kan hjelpe flere mennesker," sa han og citerte mikro- Kredittpioner Muhammad Yunus, grunnleggeren av Bangladeshs Grameen Bank og vinneren av Nobels fredspris i 2006, som en inspirasjon for selskapet.

Til slutt har Qifang sikte på å utnytte webteknologi for å forbedre effektiviteten og gjennomsiktigheten av lån. Selskapet, som nå forvalter noen få tusen lån, er ikke den eneste som håper å gjøre dette. PPDai.com og 51Give.com tilbyr også peer-to-peer-lån i Kina, men Qifang er det eneste selskapet som utelukkende forenkler lån til utdanning.

Prospektive långivere kan lese lånsforespørsler på Qifangs nettsted, se bilder av studentene spør etter lån og les beskrivelser av hvordan de planlegger å bruke midlene. Fond for undervisning utgis direkte til universiteter for å unngå muligheten for misbruk, sier Chin.

Det er likevel risiko. Lånene er usikrede, noe som betyr at hvis en låner bestemmer seg for ikke å betale tilbake lånet, eller ikke kan betale tilbake lånet, og forsøk på å gjenopprette pengene svikter, taper långivere pengene sine. Til nå har ingen Qifang-låntakere misligholdt sine lån, sier Chin, og legger til at selskapet ser på forsikrings- og gjenopprettingsalternativer for å redusere denne risikoen for långivere.

I alle tilfeller er lånet beløpene studentlåntakere søker gjennom Qifang, lite etter vestlige standarder, inkludert en nåværende forespørsel om et lån på 4.000 yuan (US $ 585) for å kjøpe en datamaskin og en annen til 5000 yuan for å betale for et kurs på J2EE, en versjon av Java-programmeringsspråket. For noen långivere kan tilfredsstillelsen med å hjelpe en student til å betale for universitet eller kjøpe en datamaskin være større enn risikoen for mislighold.

For å lykkes i sitt oppdrag som et sosialt foretak, må Qifang holde lånekostnadene lave og unngå å sette en stor økonomisk byrde for studenter.

Chin forventer at gjennomsnittlig rente på lån gjennom nettstedet skal ligge i størrelsesorden 5 prosent til 15 prosent, lavt etter mikrofinansieringsstandarder.

En rapport fra juli 2008 fra Verdensbankens rådgivende Gruppen for å bistå de fattige (CGAP) setter det globale gjennomsnittet for mikrofinansieringsrenter på rundt 35 prosent, men prisene varierer sterkt fra land til land, fra 17 prosent i Sri Lanka til over 80 prosent i Usbekistan. Høye mikrofinansieringsrenter er som følge av ulike forhold, inkludert betydelige høyere driftskostnader for mikrofinansierende långivere i forhold til banker og høy etterspørsel etter lån i lette regulerte markeder, slik at långivere kan belaste veldig høye priser. Risiko er sjelden årsaken.

I tilfelle av Kina, taper regjeringen rentene som ikke-bank långivere kan belaste. Politikken ser ut til å beskytte fattige låntakere mot høye renter, men reduserer faktisk tilgjengelige midler til låntakere, siden mikrofinansierende långivere som ikke kan utstede et lån lønnsomt til de fastsatte rentene, vil ikke låne penger. Resultatet er et overskudd av potensielle låntakere og ikke nok penger til å gå rundt - en situasjon som Qifang håper å unngå.

"Det er et par grunner til at rentenivåene våre kan være lavere. Først og fremst er vår overhead forskjellig. Vi har ikke lånepersonell som går ut til landsbyer, så kostnaden for å betjene et lån vil bli annerledes, og derfor kan det være lavere enn det ville være i en tradisjonell mikrofinansemodell, sier Chin.

En annen grunn Långivere kan tilby lavere rente gjennom Qifang av sosiale årsaker, for eksempel et ønske om å hjelpe samfunnet ved å finansiere lavrente lån til studenter.

"Hvor det er en karriereutviklingskomponent eller en sosial fordel, eller samfunnsansvar, så vil du se en toleranse for en lavere avkastning, sier han og legger til at planene for planen snart skal utvides utover lån til stipend og stipend.

Det er gode nyheter for kinesiske studenter og Kinas fremtid.