Insider Trading And Congress: How Lawmakers Get Rich From The Stock Market
En tidligere porteføljeforvalter ved den nå avsluttede Diamondback Capital Management har blitt dømt til 54 måneder i fengsel for forbrytelser knyttet til en multimillion dollar insider trading Ordningen involverer datamaskinvirksomhet Dell og maskinvareforfatteren Nvidia.
Todd Newman ble dømt til torsdag i US District Court for Southern District of New York. Newman og co-anlagt Anthony Chiasson, en tidligere porteføljeforvalter og medstifter av Level Global Investors, ble dømt for sikkerhetssvindel i desember, etter en seks ukers juryprøve. Newman ble dømt for en mengde konspirasjon for å begå verdipapirbedrageri og fire teller av verdifulle svindel. «Med dagens setning blir Todd Newman det første medlemmet i denne korrupte vennekretsen for å bli straffet for sin oppførsel,« US Attorney Preet Bharara sa i en uttalelse. "Innsats for å jukse markedet ved å få en ulovlig kanten, fører til et tap av ens frihet, som det gjorde for Todd Newman i dag."
[Videre lesing: De beste TV-streamingtjenestene]
Operatører av Diamondback, som lukket i desember, søker også tilbakebetaling fra Newman, og sier at selskapet var offer for sin insiderhandel.Newmans advokat var ikke umiddelbart tilgjengelig for en kommentar til straffen.
Newman var en del av en klubb av porteføljeforvaltere og analytikere som oppnådde ikke-offentlig informasjon fra ansatte som arbeidet på offentlige selskaper, sa det amerikanske justisdepartementet i en pressemelding. Newmans forskningsanalytiker, Jesse Tortora, sammen med forskningsanalytikere fra andre investeringsselskaper delte innsideinformasjon med hverandre og delte den med porteføljeforvalterne.
I 2008 og 2009 mottok Newman innsideinformasjon fra Tortora relatert til Dells kvartalsinntekter, sa DOJ. Tortora hadde mottatt informasjonen fra Sandy Goyal, en analytiker som jobbet hos et annet firma. Goyal hadde en kilde inne i Dells investorrelaterte avdeling, som ga en rekke oppdateringer om Dells inntjeningsnummer på forhånd selskapets inntjeningsmeldinger, sier DOJ.
Newman godkjente utbetalinger til Goyal gjennom en "sham" -forskningsrådgivning mellom Goyals kone og Newmans firma, Diamondback Capital, sa DOJ.
Newman handlet på Dell-indeksinformasjon før kvartalsinntektene i mai og august 2008, og tjente nesten 4 millioner dollar i ulovlig fortjeneste for firmaet sitt, sa DOJ. Tortora delte også Dell innsideinformasjon med de andre analytikerne, hvis porteføljeforvaltere utførte handler på samme innsideinformasjon.
Etter at Chiasson mottok Dell-informasjonen fra analytikeren Sam Adondakis, utførte han handel basert på 57 millioner dollar i ulovlig fortjeneste for Level Global, sa DOJ.
Newman fikk også innsideinformasjon om Nvidias inntjening, i flere kvartaler, fra analytiker Danny Kuo, som jobbet hos et investeringsselskap i California, sa DOJ. Newmans trading i Nvidia-aksjer gjorde sitt firma om lag USD 73 000 i ulovlig handelsgevinst for Diamondback Capital.
Chiasson gjorde omtrent $ 10 millioner i ulovlig fortjeneste for Level Global ved handel på Nvidia insiderinformasjon, sa DOJ.
I tillegg til fengselsperioden ble Newman også beordret til å miste $ 737.724 og betale en $ 1 million bøter.
Chiasson, i New York, ble dømt for en mengde konspirasjon for å begå verdipapirbedrager og fem teller av verdipapirbedrageri. Han er planlagt å bli dømt 13. mai.
Tortora, Goyal, Kuo og Adondakis har påtalt seg skyldig i sikkerhetssvindelavgifter og avventer dømmekraft.
Taiwan Chip Executive Faces Insider Trading Charges
Formannen for Taiwans Powerchip Semiconductor står overfor fengselstid og en bot for påstått insiderhandel.
SEC-filer Insider Trading Charges Against Mark Cuban
US SEC arkiverer insiderhandelskostnader mot Mark Cuban.
William Chi-Wai Tsu, 61, en beboer i Beijing, ble dømt til mandag til 40 måneder i fengsel for hans rolle i å eksportere høyteknologiske integrerte kretser med militære applikasjoner til Kina. I en separat sak ble Tah Wei Chao, 53, i Beijing, dømt til mandag til 20 måneder i fengsel etter å ha gjort seg skyldig i å forsøke å smugle 10 svært følsomme og avanserte termiske kameraer til Kina. Chao kodenavn, Zhi Yong Guo, 50, også i Beijing, ble dømt 27. juli til fem år i føderalt fengsel i forbinde
Tsu, som var visepresident for US-basert Cheerway Trading , ulovlig sendt mer enn 400 sofistikerte integrerte kretser til Kina, sa DOJ. Tsu ble arrestert 10. januar, og han påtalte seg skyldig til to forbrytelser på 13. mars. Etterforskerne sa at miniatyrskredsløpet som ble sendt ut av landet, har en rekke potensielle bruksområder, inkludert bruk i sofistikerte kommunikasjons- og militære radarsystemer .