Programvaresystem slår ut insiderhandel

Forskere utvikler et program som vil korrelere aksjekursbevisninger med nyhetsoverskrifter som en måte å oppdage insiderhandel på.

Systemet er kallenavnet Cassandra, eller Datastyrt analyse av aksjer og aksjer for nyhetsdeteksjon av radikale aktiviteter. Det er designet av University of Sunderland i nordøst-England.

Prosjektet har nylig mottatt £ 90,000 (USD 135,000) fra et britisk venturekapitalfirma, NorthStar Equity Investors, som vil tillate forskning å fortsette gjennom slutten av dette året, sa Dale Addison, prosjektleder og del av fakultetet for datavitenskap ved Sunderlands universitet.

Det finnes en rekke programvare systemer tilbys av private selskaper som brukes av regulatorer for å forsøke å oppdage mistenkelige handler, men ingen ser på nyheter, som ofte flytter markeder, sier Addison. Men falske positiver forblir et problem, hvor programvaren mener det er funnet indikatorer for innsidehandel når det ikke er noen, sa han.

Innsidehandel er definert som trading aksjer på informasjon som ikke er i det offentlige området. Indikatorer kan være når en større aksjeeier i et selskap selger eller kjøper aksjer ut av kontekst eller ikke står i forhold til hvordan selskapets aksjer normalt handles eller ikke synkroniseres med nyhetshendelser.

Cassandra vil se på en "tidsrekkefølge" eller en samling av hendelser for et bestemt selskap, for eksempel interne endringer eller regulatoriske endringer, sa Addison. Det vil også se på dele data sammen med nyheter overskrifter publisert av wire tjenester som Bloomberg, Reuters og Associated Press.

Cassandra styrken vil være dens evne til å fordøye store mengder data og deretter oppdage ting som virker rart for videre analyse.

"Hvis vi ikke finner betydelige nyhetsberetninger for å forklare vekk forandringen i tidsserien, er konklusjonen at noen kan være insiderhandel," tilføyer Addison.

Addison sa forskerne om lag en tredjedel av vei gjennom prosjektet og har brukt mye tid på å finne ut hva finansmarkedet ville trenge fra et slikt system. I juni håper de å ha en fungerende prototype som vil fokusere på data og overskriftsanalyse.

"Vi holder det så greit som mulig, for øyeblikket fordi vi har begrenset tid og et lite budsjett, "Addison sa.

Cassandra vil bruke modelleringsteknikker for å finne ut hva som er normal aktivitet for et bestemt selskap. Det vil også bruke adaptive læring algoritmer som kan lære om en tidsserie og deretter gjøre generaliseringer av hva som skal skje når nye data blir introdusert. Algoritmen vil også huske over tid hva de har lært før, sier Addison.

Han vil ikke avsløre for mye detalj på Cassandra, da det er mange talentfulle dataprogrammerere på finansområdet som kanskje prøver å tenke på Tiltak for å skjule sin aktivitet.

Cassandra må ha tre egenskaper: være enkel å bruke, billig å kjøpe og tilby god teknisk støtte, sier Addison. Cassandra kan ta et par former. Man ville være som en DLL (Dynamic Link Library) som selskaper kunne integrere i sine eksisterende finansielle analyseverktøy, sa Addison. Cassandra kan også fungere som en abonnementstjeneste, sa han.

Arbeidet vil nå fokusere på prototypen, og når det er illustrert at konseptet fungerer, sa Addison at de vil søke mer finansiering. Planer krever også å fortsette å gjøre mer markedsundersøkelser og snakke med interesserte kundegrupper.

Når et markedss behov er stivnet, kan et mer sofistikert utviklingsprosjekt gjennomføres, sier Addison. Det kan imidlertid være så lenge som tre til fem år å fullt ut utvikle systemet.