Wall Street Beat: Forsiktig Optimisme Regjerer for Teknologi

Selv om analytikerne for det meste forblir trygge på at det vil fortsette å lede markeder ut av lavkonjunkturen, vil det til tross for langvarige bekymringer om global økonomisk stabilitet være.

Global IT-utgifter vil øke med 3,2 prosent i 2010, Utgiftsnivået for 2008 på rundt 1,5 milliarder dollar, sa IDC torsdag. Forskningsfirmaet sa at den baserte sin prediksjon på en forholdsvis konservativ prognose - en økning på 2,6 prosent - for global BNP-vekst.

Emerging markets vil drive mer enn halvparten av IT-bransjens vekst neste år, sier IDC i 2010-spådommene rapportere. De såkalte BRIC-landene i Brasil, Russland, India og Kina står for hovedparten av veksten i veksten. IT-utgiftene vil øke med 8 prosent til 13 prosent i de landene som i slutten av året vil tegne seg for mer enn 10 prosent av verdensomspennende utgifter på IT, sier IDC.

[Videre lesing: Best NAS-bokser for media streaming og backup]

"Høyteknologi skal lede oss ut av den store resesjonen i 2010," sa Frank Gens, sjefsanalytiker ved IDC, på en konferansesamtale torsdag. Hovedtemaene for IT i 2010 vil være gjenoppretting og transformasjon, sa han.

"Gjenoppretting er mindre interessant av de to temaene," bemerker Gens, og legger til at mange selskaper har "ambisiøse planer for transformasjon, utfordrende forrang av PC. "

I løpet av året fungerte lavkonjunkturen som en" trykkkoker "på IT, noe som tvinger IT-fagfolk til å undersøke nye datamaskiner, sier Gens. Neste år vil utvinning frigjøre press på utgifter, noe som muliggjør en rekke "transformerende tipping points", spesielt de som er relatert til mobilnett og cloud computing, sier Gens. Men han falt et forsiktighetsvarsel inn i en ellers optimistisk rapport: "Ikke bli for avslappet," sier Gens.

Til tross for generell optimisme er det for IT-investorer en følelse at aksjemarkedet kan komme foran virkeligheten. Den teknologiske tunge Nasdaq-utvekslingen har flatt ut noe de siste ukene, med bekymringer om at utvinningen vil bli en uttraktet prosess.

"Etter min vurdering er det fortsatt nær 80 prosent sannsynlighet … at en sekund markedstopp og økonomisk nedgang vil utfolde seg i løpet av det kommende året, sier John Hussman, president for Hussman Investment Trust, i en markedskommentar denne uken. Hussman citerte blant annet den høye amerikanske arbeidsløse satsen.

Hussman's prediksjon er mer dire enn nesten alle andre markedsobservatører gjør. Men det er grunner til å være forsiktig. Selv om markedene stabiliserer seg, og selskapene viser inntektsvekst i forhold til tidligere i år, for de fleste leverandørene, gikk ikke omsetningen i 3. kvartal i fjor.

Både IDC og Gartner rapporterte i denne uken at selv om servermarkedet stabiliserer seg, var salgsnivået for tredje kvartal lavere enn i samme periode i 2008.

Servermarkedet i tredje kvartal økte med 13,8 prosent i forsendelser og 10,2 prosent i omsetning i forhold til andre kvartal i år, Gartner sa i en uttalelse mandag. Men serverforsendelser for tredje kvartal 2009 falt 17,1 prosent, til 1,2 millioner enheter, fra samme kvartal i fjor, mens verdensomspennende serverinntekter for samme periode gikk ned 15,5 prosent, til 10,7 milliarder dollar for kvartalet.

På samme måte skjønt store tech bellwethers rapporterte resultater i tredje kvartal som i hovedsak slår forventningene, har svært få leverandører rapportert at de allerede matchet fjorårets salg. Cisco's John Chambers erklærte i forrige måned at et økonomisk utvinning er godt i gang, men selskapet rapporterte en kvartalsvis nedgang på salg til $ 9 milliarder fra 10,3 milliarder dollar et år tidligere, for perioden som avsluttet 24. oktober.

Likevel er det økende tegn på at folk bruker igjen. For de første 30 dagene i november-desember sesongen har 12,26 milliarder dollar blitt brukt online, en økning på 3 prosent sammenlignet med samme periode i fjor, ifølge en

comScore rapport utgitt torsdag.

Selgere bruker seg tungt, hvilke investorer ofte tar som et tegn på selvtillit. Store leverandører har fortsatt fulle kuponger fra rekordsalg før lavkonjunkturen rammet. Bare denne uken tilbød Nokia Siemens et motbyte for Nortels optiske eiendeler i et forsøk på å kaste bort forretningsenheten fra Ciena. Mens Ciena har vunnet en auksjon for eiendelene med et bud på 769 millioner dollar, har Nokia Siemens protestert mot auksjonsresultatene og har tilbudt 810 millioner dollar til Nortel-enheten.

I hjemstrekningen til slutten av året er markedene ute til en god start etter USA Thanksgiving ferie pause. Selv om det brede Dow Jones Industrial Average gikk ned i torsdag - kanskje i reaksjon på en svakere enn forventet tjenesterapport fra Institutt for Supply Management - hadde den hatt en rekordhøyhet for året tirsdag.

Og selv om Nasdaq også gled, avsluttet 2173, ned med 11,89 for dagen og 31 poeng under høye for året, er det fortsatt godt før de bredere indeksene for året. Nasdaqs sammensatte indeks har økt 39 prosent siden begynnelsen av året, mens Dow-kompositten har økt med 15 prosent. For Nasdaq-dataselskaper er resultatene enda bedre, opp 67 prosent for året.